한화솔루션 실적, 2026년 대반전 올까? 턴어라운드 신호 포착!

한화솔루션 실적, 지금 가장 뜨거운 이야기들

안녕하세요, 여러분. 요즘 주식 투자자들 사이에서 한화솔루션 실적이 핫한 주제죠? 2025년 부진했던 실적이 2026년에 턴어라운드할지, 태양광 사업이 살아날지 궁금해하시는 분들 많으신 것 같아요. 제가 최근 자료를 모아봤으니, 함께 살펴보며 투자자들의 주요 관심사를 풀어볼게요.

2025년 실적, 왜 이렇게 흔들렸을까

2025년 한화솔루션은 상반기 흑자 전환으로 희망을 줬지만, 하반기 들어 적자 폭이 커졌어요. 1분기 매출 3조945억원, 영업이익 303억원으로 출발은 좋았죠. 신재생에너지 부문이 매출 1조5992억원, 영업이익 1362억원을 올리며 주택용 태양광 사업이 빛났습니다.

하지만 3분기 매출 3조3644억원에 영업손실 74억원으로 적자 전환됐어요. 태양광 모듈 판매 감소와 케미칼 부문 원료 가격 하락이 컸고요. 4분기엔 영업손실 1723억원~4782억원 규모로 추정되며, 셀 통관 지연과 모듈 가동 차질이 발목을 잡았습니다.

제가 아는 한 투자자분은 “1분기 호재에 샀다가 3분기 실적에 손실 봤다"고 하시더라고요. 이런 변동성 때문에 사람들이 “언제 안정될까” 물어보는 거예요.

2026년 전망, 턴어라운드 올까

2026년엔 실적 개선이 본격화될 거란 낙관론이 강해요. 유진투자증권은 2026년 영업이익 4710억원, 2027년 8110억원을 전망하며 투자의견 ‘매수’로 상향했어요. 1분기 매출 3조6000억원, 영업손실 240억원으로 적자 폭 축소 예상입니다.

판매량 9GW(전년比 50%↑), 발전소 매각 4조5000억원, AMPC(첨단제조 세액공제) 최대 1조원 가이던스가 핵심이에요. 태양광 부문 흑자 전환과 우주발사체·데이터센터 수요도 호재죠.

NH투자증권은 2026년 영업이익 전망치 11.1% 하향(목표주가 3만5000원)했지만, ‘매수’ 유지하며 모듈 정상화 기대해요. 통관 이슈 해결과 미국 수요 지속이 포인트입니다.

이 표처럼 부채 축소와 공급망 안정화가 관건이에요.

투자자들이 가장 궁금해하는 포인트

첫째, 태양광 모듈 가격 반등과 중국 규제 영향이에요. 미국 IRA 수혜와 FEOC 규제로 공급 부족 기대감이 커요.

둘째, 주가 변동성. 2026년 2월 상한가 찍으며 42,000원대 갔지만, 실적 부진 우려로 조정됐죠. ESS 계약(LG와 5GWh)처럼 호재가 터지면 급등할 수 있어요.

셋째, 케미칼 부문 스프레드 회복. 석유화학 약세 벗어나면 전체 실적 끌어올려요.

마지막으로, 김동관 체제 성장 전략. 5년 계획으로 체질 개선 중이에요.

핵심 정보 한눈에

• 2025 실적: 상반기 호조 → 하반기 적자(3Q 손실 74억, 4Q 대규모 적자).
• 2026 전망: 영업이익 4710억원 턴어라운드, AMPC·판매량 증가 핵심.
• 위험 요인: 통관·가동 차질, 화학 스프레드 약세.
• 기회: 미국 수요·ESS·우주 수요, 목표주가 3만5천~5만원대.

이 정보로 한화솔루션 실적 흐름 파악하시고, 본인 투자 스타일에 맞게 판단하세요. 더 궁금한 점 있으시면 댓글 달아주세요!

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